Инвестиционные и торговые стратегии ETF: распределение активов

В серии из нескольких статей мы рассмотрим популярные стратегии инвестирования и торговли ETF. В первой статье серии мы рассмотрели, как мы можем покупать ETF равными ежемесячными платежами. Статью можно прочитать здесь.

Стратегия, которую мы сегодня рассмотрим, называется « Распределение активов». Это стратегия, в которой мы распределяем часть наших средств между различными активами. Таким образом, мы формируем портфель активов.

Такими активами являются акции, облигации, недвижимость, товары и денежные средства. Конечно, идея состоит в том, чтобы разнообразить их. Таким образом, каждый может распределить свои сбережения в зависимости от своих целей, горизонта инвестирования и терпимости к риску. 

Цели обычно выражаются в желаемой отдаче. 

Инвестиционный горизонт тем больше, чем мы моложе. 

Толерантность к риску является индивидуальной характеристикой. Люди с высокой толерантностью к риску, как правило, стремятся к более высокой доходности и более терпимы к уменьшению капитала.

Например, когда нам за 20, мы можем инвестировать 100% в ETF акций, потому что у нас длинный инвестиционный горизонт и большая устойчивость к риску. Но когда нам исполняется 30 лет и у нас происходят перемены в жизни семьи, детей и покупки дома, мы можем найти менее агрессивный подход. Например, у нас могут быть инвестиции, из которых 60,00% приходится на ETF на акции и 40% на ETF и облигации. Цель состоит в том, чтобы принять более плавную доходность, чтобы уменьшить колебания капитала.

Ясно одно — не существует одной простой формулы, позволяющей найти правильное распределение активов для каждого человека. Пришло время рассмотреть несколько моделей формирования портфеля.

Распределение активов зависит от возраста

Правило вычитания наших лет из 100 и использования полученного числа в качестве процента от нашего портфеля для инвестирования в акции очень распространено. Например, если нам 40 лет, то 60,00% имеющихся у нас средств нужно инвестировать в ETF на акции, а остальное — в ETF на облигации. Когда нам исполнится 65 лет и мы уйдем на пенсию, мы будем инвестировать 35,00% в акции и 65,00% в облигации. Облигации дают более низкую доходность, но считаются более безопасным вложением. Это означает, что в конце нашей жизни у нас будет больше облигаций, которые считаются активом с меньшим риском, чем акции.

Традиционная модель диверсификации активов

Традиционная модель разделения активов составляет от 60,00% до 40,00%. Это означает, что 60 процентов будут вложены в ETF на S&P500 ( iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD), и 40 процентов будут инвестированы в ETF по 10-летним облигациям США (Invesco US Treasury Bond 7-10 Year UCITS ETF EUR Hedged Dist (TRXE)). Многие инвесторы используют этот портфель в качестве эталона для сравнения доходности различных распределений активов. Одна из причин, по которой многие люди предпочитают этот портфель, заключается в том, что акции и облигации обычно являются некоррелированными активами. Это одно из основных правил при формировании портфеля, а именно найти активы, которые не коррелируют друг с другом, т.е. не движутся вместе в одном направлении. Согласно Мебу Фаберу в его книге «Глобальное распределение активов», этот портфель дает в среднем 5,11% реальной (без учета инфляции) годовой прибыли.

Портфолио Уоррена Баффета

Уоррен Баффет упомянул о распределении активов в своем традиционном письме акционерам в 2013 году. Короче говоря, он намекнул, что проще всего вложить 10,00% в краткосрочные государственные облигации США (например, Xtrackers II US Treasuries UCITS ETF (XUTD)). Остальные 90,00% следует инвестировать в S&P 500 ( iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD ) по минимально возможной цене. Он считает, что долгосрочный результат этих инвестиций будет лучше, чем у большинства его конкурентов. 

Если вы хотите инвестировать в компанию Уоррена Баффета, Berkshire Hathaway может использовать символ BRYN ETF в Trader Workstation. Вот как этот ETF работал в течение последних 5 лет.

Портфолио Рей Далио

Рэй Далио — один из самых известных и, безусловно, лучших управляющих фондами в мире. Он управляет активами Bridgewater. Это крупнейший хедж-фонд в мире. 

В книге Тонни Робинса «Мастер денежной игры» Рэй Далио упоминает свой портфель All Seasons. Его идея состоит в том, чтобы создать портфель, который будет хорошо работать как в хорошие, так и в плохие времена. Вот что содержит это портфолио: 

* Символы в третьем столбце предназначены для ETF, разрешенных для торговли европейскими инвесторами, и являются ориентировочными. Цель состоит в том, чтобы лучше проиллюстрировать идею о том, что такое портфолио может сделать каждый. Мы не всегда можем найти символ, полностью покрывающий описываемый автором актив. Например, для 30-летних облигаций отображается символ, который соответствует 20-летним облигациям США. 

Заключение

Распределение активов — это стратегия, которая хорошо работает. Он используется большинством хедж-фондов в мире, и существуют разные вариации в зависимости от целей, которые ставит перед собой фонд. В целом горизонт инвестирования долгосрочный. Доходность варьируется в зависимости от активов, целей и периода экономического цикла.